Choose the appropriate form of the verb.When the young couple ... ...

Когда молодая пара вошла в зал, гости танцевали. Увидев их, они прекратили танцевать и разразились бурными аплодисментами.

Если хотят подчеркнуть, что какое-то действие происходило (было в процессе развития) в тот момент, когда произошло другое действие, употребляют Past Continuous (when you phoned me I was sleeping = когда ты позвонил мне, я спал).

Формула Past Continuous: was/were + глагол + ing (= был делающим что-либо).

В данном случае хотят подчеркнуть, что в тот момент, когда молодая пара вошла в зал, гости уже танцевали, т.е. начали танцевать и продолжали это делать (находились в процессе действия). Другими словами, молодая пара застала гостей танцующими (dancing = танцующий).

Таким образом, правильно сказать: When they entered the guests were dancing.