Choose the appropriate form of the verb.I wish I ... a bird. It . ...

Хотел бы я быть птичкой. Это было бы чудо.

Когда говорят о нереальных вещах (фантазируют), употребляют прошедшее время, причем для единственного и для множественного чисел вместо was можно использовать were (If I were you I would ... = на твоем месте я бы...);

Это было бы чудо - то же самое (речь идет о нереальном событии; фантазирование), поэтому would (прошедшее от will).